Un nuevo capítulo en la tributación india
El panorama de los impuestos indirectos en India experimentó un cambio radical en 2025. El 3 de septiembre, el Consejo del GST anunció una reforma integral, denominada GST 2.0, que sustituye el laberinto de cuatro tipos principales del GST por un sistema simplificado de dos tramos: 5% y 18%. Estos nuevos tipos, vigentes a partir del 22 de septiembre de 2025, representan la reforma fiscal indirecta más significativa de India desde la implantación nacional del GST en 2017.
¿Qué son las nuevas losas del GST?
- 5% GST: Cubre alimentos esenciales, medicamentos y bienes de consumo básicos como jabones, pasta de dientes y panes indios.
- 18% IVA:Se aplica a una amplia gama de bienes, incluidos productos electrónicos, bienes de consumo duraderos, servicios profesionales, textiles y automóviles pequeños.
- 40% IVA (Losa especial): impuesta a los bienes de súper lujo, pecado y demérito: automóviles premium, alcohol, tabaco y servicios de casino.
Casi el 90% de los artículos que antes gravaban con la elevada tasa del 28% ahora pasan al 18%, mientras que casi todos los artículos del 12% bajan al 5%. Esta reasignación responde a quejas de larga data sobre la complejidad del antiguo sistema y la estructura arancelaria invertida, lo que ofrece un alivio tanto a fabricantes como a comerciantes.
Simplificación y beneficios para el comercio
- Facilidad de cumplimiento: Las empresas, especialmente las pymes y los exportadores, se beneficiarán de una reducción del papeleo, menos disputas sobre las tasas y un proceso de reembolso más rápido. Los exportadores verán una mejor gestión del capital circulante gracias a la simplificación de los créditos del GST y a los reembolsos rápidos.
- Impulso a la competitividad: Las tasas más bajas sobre los insumos implican que los costos de producción caen en muchos sectores, lo que mejora la competitividad de los precios de exportación de la India a nivel mundial.
- Estímulo al consumo: al reducir el GST sobre productos esenciales y bienes de consumo generalizado, se espera que la reforma estimule la demanda interna, ayudando al crecimiento en todas las industrias centradas en el consumo.
Vientos en contra de los aranceles: aumentos de las tasas en EE. UU.
Si bien el GST 2.0 ofrece alivio a nivel nacional, el comercio global de la India enfrenta nuevos obstáculos. En agosto de 2025, el gobierno estadounidense impuso nuevos aranceles elevados —de hasta el 50%— a una amplia gama de productos indios, dirigidos a sectores exportadores clave como textiles, gemas, joyería, componentes automotrices y productos químicos.
- Riesgos de exportación: Ahora que el 55% de las exportaciones indias a Estados Unidos están en riesgo, muchos exportadores han informado sobre shocks en la demanda, cancelaciones de pedidos y presión para obtener grandes descuentos por parte de los compradores estadounidenses.
- Impacto económico: Los analistas pronostican pérdidas del PIB de entre el 0.3 % y el 0.5 % y una menor estabilidad de la rupia. Sin embargo, las exportaciones de productos farmacéuticos y minerales críticos se salvan debido a la dependencia de la cadena de suministro en EE. UU.
- Impulso de diversificación: el gobierno insta a las empresas a explorar nuevos mercados y cadenas de suministro, al tiempo que intensifica el apoyo a las MIPYMES.
Navegando el futuro: Estrategias para traders
- Aproveche la simplificación del GST: aproveche un cumplimiento más sencillo, reembolsos más rápidos y ahorros de costos para seguir siendo competitivo a nivel mundial.
- Centrarse en el valor agregado: con aranceles más altos en EE. UU., los exportadores indios deben centrarse en productos de alto valor, marcas y calidad para justificar los aumentos de precios.
- Diversificación del mercado: explorar las relaciones comerciales más allá de los EE. UU., apuntando a los mercados de la UE, Medio Oriente y Asia-Pacífico para amortiguar los shocks de las exportaciones.
Conclusión
El GST 2.0 de la India anuncia una fase transformadora: impuestos más sencillos, mayor cumplimiento normativo y menores costos para la mayoría de las empresas. Sin embargo, el aumento de los aranceles estadounidenses presenta nuevos desafíos para los exportadores y exige una adaptación ágil. La clave para los comerciantes indios: aprovechar las ventajas nacionales de la reforma del GST y, al mismo tiempo, adoptar la diversificación global para lograr un éxito sostenido en un entorno comercial mundial volátil.